Τρόπος χρήσης της λειτουργίας Excel ODDFPRICE -

Πίνακας περιεχομένων

Περίληψη

Η συνάρτηση Excel ODDFPRICE επιστρέφει την τιμή ανά 100 ονομαστική αξία μιας ασφάλειας με μια περίεργη (ακανόνιστη) πρώτη περίοδο.

Σκοπός

Λάβετε τιμή ανά 100 $ πρώτη περίοδο

Τιμή επιστροφής

Τιμή ομολόγου

Σύνταξη

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, rate, yld, redem, freq, (βάση))

Επιχειρήματα

  • sd - Ημερομηνία διακανονισμού της ασφάλειας.
  • md - Ημερομηνία λήξης της ασφάλειας.
  • id - Ημερομηνία έκδοσης της ασφάλειας.
  • fd - Πρώτη ημερομηνία κουπονιού.
  • τιμή - Ετήσιος ρυθμός ασφάλειας κουπονιού.
  • yld - Ετήσιο απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης.
  • redem - Τιμή εξαργύρωσης ανά 100 ονομαστική αξία.
  • freq - Πληρωμές κουπονιών ανά έτος (ετήσια = 1, εξαμηνιαία = 2, τριμηνιαία = 4).
  • βάση - (προαιρετικό) Βάση μέτρησης ημέρας (δείτε παρακάτω, προεπιλογή = 0).

Εκδοχή

Excel 2003

Σημειώσεις χρήσης

Ορισμένα ομόλογα έχουν μια ακανόνιστη πρώτη ή τελευταία περίοδο, επομένως οι πληρωμές τόκων δεν ταιριάζουν με ένα κανονικό πρόγραμμα Για να υπολογίσετε την τιμή ενός ομολόγου με μια ακανόνιστη πρώτη περίοδο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση ODDFPRICE. Η συνάρτηση ODDFPRICE επιστρέφει την τιμή ανά 100 $ ονομαστική αξία μιας ασφάλειας που έχει μια ακανόνιστη (σύντομη ή μεγάλη) πρώτη περίοδο.

Παράδειγμα

Ας υποθέσουμε ότι πρέπει να υπολογίσουμε την τιμή ανά 100 $ ονομαστική αξία ενός ομολόγου με την πρώτη ημερομηνία κουπονιού της 15-Φεβ-2019. Το ομόλογο εκδόθηκε την 1η Δεκεμβρίου 2018, λήγει στις 15-Φεβρουαρίου-2022 και πληρώνει επιτόκιο κουπονιού 5% με απαιτούμενη απόδοση 6%. Οι πληρωμές είναι εξαμηνιαίες, η βάση μέτρησης ημέρας είναι 30/360 ΗΠΑ και η τιμή εξαργύρωσης είναι 100 $. Στο παράδειγμα που εμφανίζεται, ο τύπος στο F5 είναι:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

Με αυτές τις εισόδους, η συνάρτηση ODDFPRICE επιστρέφει 97,26, με την εφαρμογή αριθμού νομίσματος

Εισαγωγή ημερομηνιών

Στο Excel, οι ημερομηνίες είναι σειριακοί αριθμοί. Γενικά, ο καλύτερος τρόπος εισαγωγής έγκυρων ημερομηνιών είναι να χρησιμοποιήσετε αναφορές κυττάρων, όπως φαίνεται στο παράδειγμα. Για να εισαγάγετε έγκυρες ημερομηνίες απευθείας μέσα σε μια συνάρτηση, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση DATE. Για παράδειγμα, ο παρακάτω τύπος έχει όλες τις τιμές με κωδικό. Η συνάρτηση DATE χρησιμοποιείται για την παροχή καθεμιάς από τις τέσσερις απαιτούμενες ημερομηνίες:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Βάση

Το βασικό όρισμα ελέγχει τον τρόπο μέτρησης των ημερών. Η συνάρτηση ODDFPRICE επιτρέπει 5 επιλογές (0-4) και προεπιλογές στο μηδέν, το οποίο καθορίζει βάση ΗΠΑ 30/360. Αυτό το άρθρο σχετικά με τη wikipedia παρέχει μια λεπτομερή εξήγηση των διαθέσιμων συμβάσεων.

Βάση Καταμέτρηση ημέρας
0 ή παραλείφθηκε ΗΠΑ (NASD) 30/360
1 Πραγματική / πραγματική
2 Πραγματική / 360
3 Πραγματική / 365
4 Ευρωπαϊκή 30/360

Σημειώσεις

  • Στο Excel, οι ημερομηνίες είναι σειριακοί αριθμοί.
  • Όλες οι ημερομηνίες, συν τη συχνότητα και τη βάση, περικόπτονται σε ακέραιους αριθμούς.
  • Εάν οι ημερομηνίες δεν είναι έγκυρες (δηλ. Δεν είναι πραγματικά ημερομηνίες), η τιμή ODDFPRICE επιστρέφει #VALUE!
  • Το ODDFPRICE επιστρέφει #NUM όταν:
    • (ωριμότητα> first_coupon> penyelesaian> τεύχος) δεν είναι αλήθεια
    • Η λήξη δεν ακολουθεί το διάστημα συχνότητας με την τελευταία ημερομηνία κουπονιού
    • Η βάση είναι εκτός εμβέλειας

ενδιαφέροντα άρθρα...