Γενική φόρμουλα
=(end/start)^(1/periods)-1
Περίληψη
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι υπολογισμού του CAGR στο Excel. Στο Excel 2013 και μεταγενέστερη έκδοση, ο απλούστερος τρόπος είναι να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση RRI. Στο παράδειγμα που εμφανίζεται, ο τύπος στο H9 είναι:
=RRI(B11,C6,C11)
Εξήγηση
Το CAGR σημαίνει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης. Το CAGR είναι το μέσο ποσοστό απόδοσης για μια επένδυση για μια χρονική περίοδο. Είναι το ποσοστό απόδοσης που απαιτείται για να αυξηθεί μια επένδυση από το αρχικό υπόλοιπο στο τελικό υπόλοιπο, με την προϋπόθεση ότι τα κέρδη επανεπενδύονται κάθε χρόνο και οι τόκοι αυξάνονται κάθε χρόνο. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι υπολογισμού του CAGR στο Excel.
CAGR με τη λειτουργία RRI
Στο Excel 2013 και μεταγενέστερη έκδοση, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση RRI για τον υπολογισμό του CAGR με έναν απλό τύπο. Ο τύπος στο H9 είναι:
=RRI(B11,C6,C11)
όπου το C11 είναι η τελική τιμή του έτους 5, το C6 είναι η αρχική τιμή (αρχική επένδυση) και το B11 είναι ο συνολικός αριθμός περιόδων.
Σημείωση: σε αντίθεση με τις περισσότερες άλλες χρηματοοικονομικές συναρτήσεις στο Excel, το fv (μελλοντική τιμή, το τρίτο όρισμα) δεν χρειάζεται να εισαχθεί ως αρνητικός αριθμός στο RRI.
CAGR με μη αυτόματη φόρμουλα
Ο τύπος για τον χειροκίνητο υπολογισμό του CAGR είναι:
=(end/start)^(1/periods)-1
Στο παράδειγμα που παρουσιάζεται, ο τύπος στο H7 είναι:
=(C11/C6)^(1/B11)-1
όπου το C11 είναι η τελική τιμή του έτους 5, το C6 είναι η αρχική τιμή ή η αρχική επένδυση και το B11 είναι ο συνολικός αριθμός περιόδων.
Το πρώτο μέρος του τύπου είναι ένα μέτρο της συνολικής απόδοσης, το δεύτερο μέρος του τύπου ετησιοποιεί την απόδοση κατά τη διάρκεια της επένδυσης.
CAGR με τη λειτουργία GEOMEAN
Η συνάρτηση GEOMEAN υπολογίζει το γεωμετρικό μέσο και μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό του CAGR. Για να υπολογίσουμε το CAGR με το GEOMEAN, πρέπει να χρησιμοποιήσουμε σχετικές αλλαγές (ποσοστιαία μεταβολή + 1), μερικές φορές ονομάζεται αυξητικός παράγοντας. Έχουμε ήδη αυτές τις τιμές στη στήλη Ε, ώστε να μπορούμε να τις χρησιμοποιήσουμε απευθείας στο GEOMEAN τη συνάρτηση. Ο τύπος στο H8 είναι:
=GEOMEAN(E7:E11)-1
