Πώς να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση Excel ODDLPRICE -

Περίληψη

Η συνάρτηση Excel ODDLPRICE επιστρέφει την τιμή ανά 100 ονομαστική αξία μιας ασφάλειας με περίεργη (ακανόνιστη) τελευταία περίοδο.

Σκοπός

Λάβετε τιμή ανά 100 $ ονομαστική αξία με περίεργη τελευταία περίοδο

Τιμή επιστροφής

Τιμή ομολόγου

Σύνταξη

= ODDLPRICE (sd, md, id, rate, yld, redem, freq, (βάση))

Επιχειρήματα

  • sd - Ημερομηνία διακανονισμού της ασφάλειας.
  • md - Ημερομηνία λήξης της ασφάλειας.
  • id - Ημερομηνία ασφάλειας τελευταίου ενδιαφέροντος.
  • επιτόκιο - επιτόκιο ασφάλειας.
  • yld - Ετήσιο απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης.
  • redem - Τιμή εξαργύρωσης ανά 100 ονομαστική αξία.
  • freq - Πληρωμές κουπονιών ανά έτος (ετήσια = 1, εξαμηνιαία = 2, τριμηνιαία = 4).
  • βάση - (προαιρετικό) Βάση μέτρησης ημέρας (δείτε παρακάτω, προεπιλογή = 0).

Εκδοχή

Excel 2003

Σημειώσεις χρήσης

Ορισμένα ομόλογα έχουν μια ακανόνιστη πρώτη ή τελευταία περίοδο, επομένως οι πληρωμές τόκων δεν ταιριάζουν με ένα κανονικό πρόγραμμα Για να υπολογίσετε την τιμή ενός ομολόγου με μια ακανόνιστη τελευταία περίοδο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση ODDLPRICE. Η συνάρτηση ODDLPRICE επιστρέφει την τιμή ανά 100 $ ονομαστική αξία ενός τίτλου με βραχυπρόθεσμη ή μακρά τελευταία περίοδο.

Παράδειγμα

Ας υποθέσουμε ότι πρέπει να υπολογίσουμε την τιμή ανά 100 ονομαστική αξία ενός ομολόγου με ημερομηνία τελευταίου επιτοκίου στις 15 Οκτωβρίου 2017 και ημερομηνία διακανονισμού στις 5-Φεβ-2018. Το ομόλογο λήγει στις 15 Ιουνίου 2018 και πληρώνει επιτόκιο κουπονιού 5% με απαιτούμενη απόδοση 6%. Οι πληρωμές είναι εξαμηνιαίες, η βάση μέτρησης ημέρας είναι 30/360 ΗΠΑ και η τιμή εξαργύρωσης είναι 100 $. Στο παράδειγμα που εμφανίζεται, ο τύπος στο F5 είναι:

=ODDLPRICE(C8,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

Με αυτές τις εισόδους, η συνάρτηση ODDLPRICE επιστρέφει 99,61, με εφαρμογή τη μορφή αριθμού νομίσματος.

Εισαγωγή ημερομηνιών

Στο Excel, οι ημερομηνίες είναι σειριακοί αριθμοί. Γενικά, ο καλύτερος τρόπος εισαγωγής έγκυρων ημερομηνιών είναι να χρησιμοποιήσετε αναφορές κυττάρων, όπως φαίνεται στο παράδειγμα. Για να εισαγάγετε έγκυρες ημερομηνίες απευθείας μέσα σε μια συνάρτηση, η συνάρτηση DATE είναι η καλύτερη επιλογή. Για παράδειγμα, ο παρακάτω τύπος έχει όλες τις τιμές με κωδικό. Η συνάρτηση DATE χρησιμοποιείται για την παροχή καθεμιάς από τις τρεις απαιτούμενες ημερομηνίες:

=ODDLPRICE(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,0.06,100,2,0)

Βάση

Το βασικό όρισμα ελέγχει τον τρόπο μέτρησης των ημερών. Η συνάρτηση ODDLPRICE επιτρέπει 5 επιλογές (0-4) και προεπιλογές στο μηδέν, το οποίο καθορίζει βάση ΗΠΑ 30/360. Αυτό το άρθρο σχετικά με τη wikipedia παρέχει μια λεπτομερή εξήγηση των διαθέσιμων συμβάσεων.

Βάση Καταμέτρηση ημέρας
0 ή παραλείφθηκε ΗΠΑ (NASD) 30/360
1 Πραγματική / πραγματική
2 Πραγματική / 360
3 Πραγματική / 365
4 Ευρωπαϊκή 30/360

Σημειώσεις

  • Στο Excel, οι ημερομηνίες είναι σειριακοί αριθμοί.
  • Όλες οι ημερομηνίες, συν τη συχνότητα και τη βάση, περικόπτονται σε ακέραιους αριθμούς.
  • Εάν οι ημερομηνίες δεν είναι έγκυρες (δηλ. Όχι στην πραγματικότητα ημερομηνίες), η ODDLPRICE επιστρέφει #VALUE!
  • Το ODDLPRICE επιστρέφει #NUM όταν:
    • (λήξη> διακανονισμός> last_interest) ΔΕΝ ισχύει
    • Η βάση είναι εκτός εμβέλειας

ενδιαφέροντα άρθρα...