Τρόπος χρήσης της συνάρτησης Excel ODDFYIELD -

Περίληψη

Η συνάρτηση Excel ODDFYIELD επιστρέφει την απόδοση μιας ασφάλειας με μια περίεργη (ακανόνιστη) πρώτη περίοδο.

Σκοπός

Λάβετε ασφάλεια απόδοσης με περίεργη πρώτη περίοδο

Τιμή επιστροφής

Απόδοση ως ποσοστό

Σύνταξη

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, rate, pr, redem, freq, (βάση))

Επιχειρήματα

  • sd - Ημερομηνία διακανονισμού της ασφάλειας.
  • md - Ημερομηνία λήξης της ασφάλειας.
  • id - Ημερομηνία έκδοσης της ασφάλειας.
  • fd - Πρώτη ημερομηνία κουπονιού.
  • τιμή - Ετήσιος ρυθμός ασφάλειας κουπονιού.
  • pr - Τιμή ασφάλειας.
  • redem - Τιμή εξαργύρωσης ανά 100 ονομαστική αξία.
  • freq - Πληρωμές κουπονιών ανά έτος (ετήσια = 1, εξαμηνιαία = 2, τριμηνιαία = 4).
  • βάση - (προαιρετικό) Βάση μέτρησης ημέρας (δείτε παρακάτω, προεπιλογή = 0).

Εκδοχή

Excel 2003

Σημειώσεις χρήσης

Ορισμένα ομόλογα έχουν μια ακανόνιστη πρώτη ή τελευταία περίοδο, επομένως οι πληρωμές τόκων δεν ταιριάζουν με ένα κανονικό πρόγραμμα Για να υπολογίσετε την απόδοση ενός δεσμού με μια ακανόνιστη πρώτη περίοδο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση ODDFYIELD. Η συνάρτηση ODDFYIELD επιστρέφει την απόδοση (ως ποσοστό) μιας ασφάλειας με σύντομη ή μεγάλη πρώτη περίοδο.

Παράδειγμα

Στο παράδειγμα που δείχνεται, θέλουμε να υπολογίσουμε την απόδοση ενός ομολόγου με ημερομηνία διακανονισμού την 1-Φεβ-2019 Το ομόλογο λήγει στις 15 Φεβρουαρίου-2022 και πληρώνει επιτόκιο κουπονιού 5%, με το πρώτο κουπόνι να καταβάλλεται στις 15 Φεβρουαρίου 2019. Οι πληρωμές είναι εξαμηνιαίες, η βάση μέτρησης ημέρας είναι 30/360 ΗΠΑ και η τιμή εξαργύρωσης είναι 100 $. Στο παράδειγμα που εμφανίζεται, ο τύπος στο F5 είναι:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

Με αυτές τις εισόδους, η συνάρτηση ODDFYIELD επιστρέφει απόδοση 6,10%, με εφαρμογή μορφής ποσοστού αριθμού.

Εισαγωγή ημερομηνιών

Στο Excel, οι ημερομηνίες είναι σειριακοί αριθμοί. Γενικά, ο καλύτερος τρόπος εισαγωγής έγκυρων ημερομηνιών είναι να χρησιμοποιήσετε αναφορές κυττάρων, όπως φαίνεται στο παράδειγμα. Για να εισαγάγετε έγκυρες ημερομηνίες απευθείας μέσα σε μια συνάρτηση, η συνάρτηση DATE είναι η καλύτερη επιλογή. Για παράδειγμα, ο παρακάτω τύπος έχει όλες τις τιμές με κωδικό, με τη συνάρτηση DATE να χρησιμοποιείται για καθεμία από τις τέσσερις απαιτούμενες ημερομηνίες:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Βάση

Το βασικό όρισμα ελέγχει τον τρόπο μέτρησης των ημερών. Η συνάρτηση ODDFYIELD επιτρέπει 5 επιλογές (0-4) και προεπιλογές στο μηδέν, το οποίο καθορίζει τη βάση US 30/360 Αυτό το άρθρο σχετικά με τη wikipedia παρέχει μια λεπτομερή εξήγηση των διαθέσιμων συμβάσεων.

Βάση Καταμέτρηση ημέρας
0 ή παραλείφθηκε ΗΠΑ (NASD) 30/360
1 Πραγματική / πραγματική
2 Πραγματική / 360
3 Πραγματική / 365
4 Ευρωπαϊκή 30/360

Σημειώσεις

  • Στο Excel, οι ημερομηνίες είναι σειριακοί αριθμοί.
  • Όλες οι ημερομηνίες, συν τη συχνότητα και τη βάση, περικόπτονται σε ακέραιους αριθμούς.
  • Εάν οι ημερομηνίες δεν είναι έγκυρες (δηλ. Δεν είναι πραγματικά ημερομηνίες), το ODDFYIELD επιστρέφει #VALUE!
  • Το ODDFYIELD επιστρέφει #NUM όταν:
    • (ωριμότητα> first_coupon> penyelesaian> τεύχος) ΔΕΝ ισχύει
    • Βαθμολογήστε <0 ή pr <= 0
    • Η βάση είναι εκτός εμβέλειας

ενδιαφέροντα άρθρα...